Demirhan, Ecem <br/><br/>
Terör olaylarının ülke CDS  primlerine ve hisse senedi piyasalarına etkisi :  Avrupa bölgesi ve Türkiye özelinde / 
Ecem Demirhan. 
 - x, 48 pages :  graphics, charts  ;  29 cm 
<br/><br/>Tez (Yüksek Lisans)--TOBB ETÜ Sosyal Bilimleri Enstitüsü Eylül 2018 
<br/><br/> Çalışmanın amacı terör olaylarının, özellikle İslami kökenli terör olaylarının,<br/>finansal piyasalara etkisini ülke CDS primleri ve hisse senedi piyasaları özelinde<br/>incelemektir. Bu etki Belçika, Danimarka, Fransa, Almanya, İtalya, İspanya, İsveç,<br/>İngiltere ve Türkiye’nin yer aldığı 9 ülke kapsamında 2008-2017 dönemi itibariyle<br/>olay analizi yöntemi kullanılarak incelenmiştir. Çalışmada terör olaylarının ülke<br/>CDS primlerinin ve hisse senedi piyasalarının davranışını getiri ve oynaklık<br/>açısından etkileyip etkilemediğine bakılmıştır. Çalışmada kullanılan verilere<br/>Thomsan Reuters veri tabanından ulaşılmış olup bu verileri çalışmada yer alan<br/>ülkelerin 5 yıl vadeli ülke CDS primleri ve hisse senetlerinin kapanış fiyatları<br/>oluşturmaktadır. Avrupa Bölgesi’nde yer alan 8 ülke için sadece İslami kökenli terör<br/>olaylarına bakılırken, Türkiye için IŞİD, PKK ve FETÖ ayrımına gidilmiştir.<br/>Çalışma sonucunda ülkeler terör olayları sonrasındaki 10, 20, 30 ve 45 günlerinde<br/>terör öncesine göre hem borsa getirileri açısından hem de 5 yıl vadeli ülke CDS<br/>primleri getirisi açısından birkaç istisna dışında anlamlı farklılık göstermemiştir.<br/>Bunun yanı sıra ülkelerin her iki piyasa için de volatiliteleri benzer davranış<br/>göstererek terör olayı öncesine göre istatistiksel olarak anlamlı farklılık göstermiştir.  The purpose of the study is to examine the effect of terrorist incidents,<br/>especially Islamic terrorism, on the financial markets in terms of sovereign CDS<br/>premiums and stock market. This impact has been examined by using event analysis<br/>method in the period of 2008-2017 in 9 countries which takes place Belgium,<br/>Denmark, France, Germany, Italy, Spain, Sweden, United Kingdom and Turkey. In<br/>the study, it was examined whether terrorist incidents affected the behavior of CDS<br/>premiums and stock market in terms of returns and volatility. The data used in the<br/>study were obtained from the Thomsan Reuters data base, which constitutes the<br/>closing prices of the CDS premiums and shares of the countries with 5 years<br/>maturity. While in the European region, only Islamic terrorism has been considered<br/>for the eight countries, ISID, PKK and FETO distinction is made for Turkey.As a<br/>result of the study, countries did not show any significant difference in terms of stock<br/>returns and 5-year CDS premium incomes at 10, 20, 30 and 45 days after the<br/>terrorist attacks except for a few exceptions. In addition, the volatility of countries in<br/>both markets showed a similar behavior, showing a statistically significant difference<br/>compared to the pre-terrorism case. 
<br/><br/><label>Subjects--Topical Terms: </label><br/>Tezler, Akademik<br/>Dissertations, Academic
<br/><br/><label>Subjects--Index Terms: </label>Terör Ülke CDS primi Olay analizi Getiri Volatilite Terror Sovereign CDS Premium Event Study Return Volatility